Навстречу монополиям

17 апреля 2008
visibility 8397
Навстречу монополиям

Объем рынка лизинга достиг в 2007 году 997 млрд рублей (39 млрд долларов). Несмотря на кризис ликвидности и отсутствие улучшений в законодательном регулировании отрасли, рынок рос высокими темпами последние семь лет. Впрочем, развитие глобального финансового кризиса может негативно сказаться на российских лизинговых компаниях уже в первом полугодии.

На шестом месте

Основной тенденцией лизингового рынка в 2007 году, которую отметили все его участники, стало значительное ускорение темпов роста. Объем нового бизнеса на рынке лизинга России в 2007 году составил 39 млрд долларов — это больше суммы объемов лизингового рынка России за пять предыдущих лет (2002-2006). Причина такой динамики — высокий инвестиционный спрос растущей экономики, и все еще хорошая маржа, на которую могут рассчитывать самые активные участники рынка. Сыграла роль также и специфика лизинга как защищенного продукта — на фоне существенного сокращения банками розничных кредитных программ, лизинговые «дочки» банков почти не ощущали нехватки ресурсов в 2007 году.

Полученные лизинговые платежи в 2007 году превысили 11,5 млрд долларов (темпы прироста — 130%), а профинансированные средства по действующим лизинговым контрактам — 21 млрд долларов, прирост показателя — 184% (таблица «Индикаторы развития рынка лизинга»). Сумма авансов, полученных лизингодателями, составила 11 млрд долларов.

Доля лизинга в ВВП в прошедшем году увеличилась почти вдвое и достигла 3,02%. Данное соотношение выше аналогичного показателя Великобритании в 2006 году, занявшей первое место по объему лизингового рынка в Европе (см. таблицу «Объемы рынков лизинга стран Европы в 2006 году»). Такая ситуация объясняется, с одной стороны, уже зрелым рынком Соединенного королевства, а с другой — высоким спросом на лизинг со стороны инфраструктурных отраслей и необходимостью масштабной модернизации экономики России.

Россия в 2006 году находилась на шестом месте среди стран Европы по объему рынка лизинга. Учитывая тот факт, что европейский лизинговый рынок растет в среднем на 15% в год, по итогам 2007 года Россия может уверенно занять пятое, а в 2008 году — даже четвертое место среди стран Европы.

Одной из характерных черт 2007 года стал существенный рост лизинговых сделок с естественными монополиями (поставки «РГ Лизингом» подвижного состава для РЖД, финансирование «Бизнес Альянсом» энергетических объектов, «ВТБ-Лизингом» — энергетического и нефтедобывающего оборудования). Последствия таких сделок выразились в значительном увеличении объема новых сделок на рынке лизинга (объема нового бизнеса) и появлении новых лидеров рынка с портфелями, измеряющимися десятками миллиардов рублей.

При этом за прошедший год концентрация на рынке усилилась незначительно: на топ-10 лизингодателей по итогам 2007 года приходится 41,6% объема нового бизнеса (в 2006 — 39,9%), что почти в 2 раза ниже аналогичного показателя в Европе.

Хождение в регионы

Расширение регионального присутствия многими лизинговыми компаниями стало второй заметной тенденций на рынке в 2007 году. К концу года на 170 компаний-участников исследования приходилось более 570 филиалов и представительств. Многие понимают, что успех любого финансового института зависит от роста портфеля и его диверсификации, что во многом достигается и за счет географической экспансии. Структуры экономик многих регионов значительно отличаются друг от друга, так же как и факторы роста этих экономик. В связи с этим, присутствие в широком географическом пространстве автоматически позволяет нарастить портфель, диверсифицировать его по отраслям и таким образом обезопасить себя от потенциальных внешних шоков в отношении одной отдельной отрасли или одного отдельного региона.

Согласно данным, предоставленным участниками исследования, в прошедшем году в географическом распределении объема нового бизнеса увеличилась доля Москвы, Центрального и Уральского федеральных округов за счет уменьшения доли Приволжского, Сибирского, Дальневосточного ФО и Санкт-Петербурга. Однако данная разбивка не содержит информацию по компании Росагролизинг, у которой подавляющее количество предметов лизинга предоставляется клиентам за пределами Москвы. Учитывая этот факт, можно говорить о том, что доля нового бизнеса, приходящегося на Москву, в 2007 году почти не изменилась и составляет примерно 41,5%.

Индикаторы развития рынка лизинга
Показатели

  2004 

  2005 

  2006 

  2007 

Объем нового бизнеса ($ млрд)

5

8

14,7

39

Доля лизинга в ВВП (%)

-

0,99

1,5

3,02

Доля лизинга в инвестициях в основной капитал (%)

-

5,7

8,7

15,5

Объем полученных лизинговых платежей ($ млрд)

2

2,8

5,0

11,5

Объем профинансированных средств ($ млрд)

2,4

3,9

7,4*

21

Совокупный портфель лизинговых компаний ($ млрд)

-

12*

19,5

47

* Оценка. Источник: «Эксперт РА»


Объемы рынков лизинга стран Европы в 2006 году

СтранаОбъем нового бизнеса (млрд евро)% Лизинга в ВВП
1Великобритания

54,956

2,94%

2Германия

50,539

2,18%

3Италия

48,1

3,27%

4Франция

30,02

1,69%

5Испания

18,67

1,91%

6Россия

11,7

1,49%

Источник: Данные «Эксперт РА» и Ассоциации LeaseEurope


Топ-20 компаний в сегменте ж/д техники
Компания

Объем нового бизнеса
в 2007 году (млн руб.)

1«ВТБ-Лизинг»

58642,67

2«РГ Лизинг»

52830,00

3«Альфа-Лизинг»

23934,00

4«Инпромлизинг»

20235,70

5«Брансвейк Рейл Лизинг»

7244,51

6«Металлинвестлизинг»

6877,08

7«Росдорлизинг»

5681,04

8«Транскредитлизинг»

3803,70

9ЛК «Уралсиб»

3193,33

10ЛГ «НОМОС-Банка»

2648,25

11«Авангард-Лизинг»

2193,40

12«Райффайзен-Лизинг»

1910,00

13«РБ Лизинг»

1873,37

14ЛК ММБ

1336,63

15«Бизнес Альянс»

1134,00

16ГК «РТК-Лизинг»

1071,76

17«Локат Лизинг Руссия»

781,00

18«Завод редких металлов»

695,40

19«ТрансФин-М»

654,70

20Клиентская Лизинговая Компания

589,41

Автор: Роман РОМАНОВСКИЙ, Ирина ВЕЛИЕВА, аналитики рейтингового агентства "Эксперт РА"

Источник фото:  Stock.XCHNG
Комментарии
Чтобы оставить комментарий авторизуйтесь или зарегистрируйтесь