Кто для лизинговой компании ИП: предприниматель или физическое лицо?

Как расценивают индивидуальных предпринимателей кредиторы — банки и лизинговые компании?

Сколько банков — столько и мнений?

Это отнюдь не такой банальный вопрос, как может показаться на первый взгляд. С одной стороны ИП — это физическое лицо. С другой стороны — предприниматель. Есть еще и третья сторона: ИП не ведет бухучета и потому при анализе его предпринимательской деятельности сложно в полной мере оценить устойчивость бизнеса.

По мнению Павла Самиева, генерального директора аналитического центра БизнесДром, сегодня практикуется два подхода к кредитованию ИП. В первом банки готовы рассматривать финансовое состояние бизнеса предпринимателя и финансировать его развитие. При втором ИП рассматривается кредитной организацией как физическое лицо, и лимит кредитования будет определен тем ликвидным имуществом, которым он располагает — квартиры, дачи, автомобили.

— Сложилась парадоксальная ситуация: человеку, работающему по найму, банки охотнее одобряют кредит, чем индивидуальному предпринимателю, — говорит Сергей Елин, генеральный директор аудиторско-консалтинговой группы «АИП» — Там, где бизнес — там всегда риски. А поскольку проанализировать финансовое состояние ИП сложнее, потому они не обязаны вести бухгалтерский учет, не выводят в отчетности финансовый результат, личные расходы смешаны с предпринимательскими, банки с крайней осторожностью подходят к этой категории заемщиков. А точнее — кредитным организациям не позволяют по-другому действовать нормативы ЦБ. Для выравнивания этого перекоса нужен пересмотр процедур оценки кредитных рисков для ИП на уровне политики мегарегулятора. Также возможным решением может быть облегчение и удешевление в получении гарантий от гарантийных фондов поддержки МСП.

Такая ситуация снижает возможность индивидуальных предпринимателей привлекать заемные средства для развития бизнеса. Именно поэтому они активно обращаются к лизингу. Статистика портала All leasing подтверждает это: около 30 процентов заявок на автотранспорт приходит от индивидуальных предпринимателей. Почти пятая часть заявок на оборудование — это тоже ИП.

Чем отличается подход лизинговых компаний к оценке ИП от подхода банков?

Будем разбираться.

Мы попросили ответить на этот вопрос три лизинговых компании: региональную, столичную универсальную и крупную федеральную. Давайте посмотрим, какой подход они исповедуют.

— Помимо оценки имущества, которое планируется к приобретению, оценки по безопасности, репутационных рисков, ключевыми параметрами при оценке потенциального клиента являются: наличие активов и имущества применяемого в деятельности ИП; данные по величине подтверждённых доходов и расходов ИП — оборотов по расчетному счету ИП и декларации; кредитная история, — говорит Роман Маковеев, генеральный директор архангельской компании «Арктика-М».

— Анализ ИП имеет значительные особенности, в первую очередь, ввиду специфики отчетных финансовых форм, — отмечает финансовый директор компании «ТЕХНО Лизинг» Артем Тимошевский. — В связи с этим, классический кредитный анализ приобретает ряд ограничений. Однако, это не является поводом отказываться от него или принижать его значимость при оценке рисков по сделке. Фокус кредитного анализа в данном случае перемещается в значительной степени на оценку динамики ликвидности ИП. Приоритетными направлениями становятся анализ объемов и равномерности поступлений на расчетные счета ИП, диверсификация источников поступлений и списаний и прочее. Крайне важным фактором также является анализ контрактной базы ИП, что позволяет прогнозировать динамику потоков на период действия договора лизинга.

«Сбербанк Лизинг» тоже рассматривает ИП в первую очередь как предпринимателя, а не как физическое лицо:

— Объем анализа по индивидуальным предпринимателям такой же, как и по любому другому субъекту, ведущему предпринимательскую деятельность. Учитывается специфика режима налогообложения, особенности ведения финансового учета, потребности клиента, — говорит Алексей Киркоров, финансовый директор АО «Сбербанк Лизинг».

То есть, выходит, что в ИП лизинговые компании видят, в первую очередь, предпринимателя?

А как же личное имущество, которым отвечает ИП по обязательствам?

— Личное имущество чаще всего не оценивается в принципе, — отвечает Роман Маковеев, генеральный директор ЛК «Арктика-М». — В крайних случаях легковой автомобиль может быть взят в качестве дополнительного обеспечения, но это скорее исключение из правил. Ключевым аспектом оценки остается сам бизнес — наличие большого количества активов не означает, что они будут давать поток денежных средств для покрытия обязательств. Залоговая история — всегда более трудозатрата и менее маржинальна, чем работа в штатном режиме.

Несколько иной подход у компании ТЕХНО Лизинг«:

— Нельзя упускать из виду тот факт, что физическое лицо отвечает по обязательствам ИП всем своим имуществом. Это может в значительной степени покрыть имущественные риски по сделки, что особенно актуально, если речь идет про лизинг оборудования, — говорит Артем Тимошевский, финансовый директор компании. — При работе с ИП компания «ТЕХНО Лизинг» в первую очередь отталкивается от анализа кредитного риска и формирует свой портфель таким образом, чтобы в принципе не допускать дефолтов по договорам. Но оценка имущества также необходима и может рассматриваться как дополнительный аргумент в пользу заключения сделки.

А вот «Сбербанк Лизинг» делает акцент при анализе на само лизинговое имущество, его ликвидность:

— На предмет анализа сильно влияет сложность и особенности запроса клиента, что и определяет структуру потенциальной сделки, — говорит Алексей Киркоров, финансовый директор компании.

Общий вывод таков: лизинговые компании воспринимают индивидуальных предпринимателей прежде всего как предпринимателей, умеют и готовы анализировать их бизнес. Эта позиция делает лизинг более доступным для субъектов МСП, что, впрочем, достаточно ярко отражает статистика.

А ведь есть еще самозанятые...

Это новая форма экономической самоорганизации, поэтому рынок еще не выработал правил взаимоотношения с самозанятыми.

Лизинговая отрасль здесь не исключение, но, скорее по другой причине:

— Это связано, в первую очередь, со спецификой работы самозанятых, которым чаще всего не требуются значительные капитальные вложения, а приобретение основных средств продиктовано административными, а не производственными нуждами, — поясняет Артем Тимошевский, финансовый директор компании «ТЕХНО Лизинг». — Немаловажен тот факт, что самозанятые не имеют возможности использовать преимущества лизинга как инструмента структурирования налогообложения бизнеса в части возмещения НДС, что делает данный продукт менее привлекательным по сравнению с банковским кредитованием и прочими схожими инструментами.